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浅析国际数字货币快速发展 对商业银行的影响
作者:苏振江 发布时间:2022-04-15 阅读:669次
数字货币是电子形式的替代货币,得益于发行成本低、交易速度快、高度匿名性的优势实现迅猛发展。近年来,全球无现金支付趋势加快,多国加速央行数字货币的研发和测试,目前,已有17个国家公布推行法定数字货币项目。数字货币的快速发展将对经济及商业银行产生重要影响,本文主要对数字货币及其对商业银行的影响进行研究,从数字货币的发展现状、数字货币对银行的影响以及商业银行应对数字货币的具体措施进行具体阐述。

全球数字货币发展现状

根据发行主体不同,数字货币可分为私人数字货币和法定数字货币。

(一)全球私人数字货币发展情况


私人数字货币是指私人发行的数字货币,主要包括比特币、以太坊、莱特币、瑞波币等数字货币。私人数字货币起源于2008年的比特币,在此之后,全球私人数字货币市场规模呈现指数级别增长,根据cryptocurrencies网站数据,截止2020年5月27日,全球私人数字货币种类共计5516种,私人数字货币总市值达到2505.8亿美元,其中比特币市值1174.6亿美元。


根据赋值方式的不同,私人数字货币可以划分为两类:一是基于区块链的原生代币,又称加密数字货币;二是在区块链上发行运营,但以链外资产支持的数字货币,又称稳定币。加密数字货币存在去中心化、匿名化的特点,并无国家主权信用背书,内在价值为零,波动幅度较大,价值来自公众共识。自2020年9月以来,比特币价格自8万人民币/枚升至31万人民币/枚,6个月涨幅接近300%;稳定币以一系列法定货币计价的资产为储备资产,币值相对于加密货币更为稳定。稳定币由真实资产储备作为支持,储备的资产包括法定货币(如美元、欧元等)、大宗商品(如石油)、房地产或证券,价格更为稳定。


(二)全球法定数字货币发展情况
法定数字货币由各国中央银行发行,统称为“CBDC”,因便于结算且能够降低资金持有成本而备受人们期待。国际清算银行(BIS)在2020年对65个国家央行进行调查发现,已将数字货币推进至实证阶段的央行超过30家,还有几国正在进行试点。截至2020年末,全球公布央行数字货币项目的国家和地区共17个,包括中国、加拿大、新加坡、瑞典等,取得阶段性实施成效。一是加拿大利用法定数字货币提升本国金融系统效率。加拿大启动法定数字货币“jasper”项目,在银行间业务、日常运营以及相关技术和潜在风险方面进行测试,有效降低银行间支付结算成本,实现分类账户信息的可追溯,增加了交易安全性。二是新加坡利用法定数字货币打造智能金融中心。“ubin”项目实现交易结算系统7×24 小时实时服务,解决银行余额不足导致一系列转账交易不能完成的流动性问题,其非中心化的交易和数据存储,可有效避免网络单点故障风险。三是瑞典利用法定数字货币应对现金需求下降。瑞典发行“E-Krona”用于小额零售支付作为现金的补充,避免支付市场集中在少数私人参与者和支付服务商的风险。四是委内瑞拉、巴哈马、乌拉圭、泰国等弱势货币国家发行数字货币,摆脱对美元的依赖,抵制美国经济制裁。委内瑞拉发行以石油为价值储备的数字货币,作为价值流通手段,挽救主权货币通货膨胀严重的局面。


央行数字货币出现

对商业银行的影响

(一)数字化M0(流通中现金)对商业银行的影响

目前,商业银行现金相关的业务主要包括现金的收付兑换、整点调运以及保管环节。央行数字货币以加密数字串的形式出现,脱离了物理实物形态,没有折旧、不需要物理空间储存,不需要空间上的调运,具有可追踪性,将会显著降低商业银行日常经营成本,提高商业银行经营效率。


(二)二元模式对商业银行的影响

央行数字货币的发行、回笼模式理论上有两种选择:一元模式、二元模式。一元模式又称为“零售模式”,指央行与社会公众之间没有其他中介机构,中央银行负责向全社会进行法定数字货币的投放、流通、维护等服务;二元模式又称为“双层运行体系”,指中央银行先把数字货币以100%准备金兑换给商业银行或其他金融机构,再通过这些机构向社会公众进行发放法定数字货币。我国央行数字货币运行体系采用二元模式。


二元模式对商业银行的负面影响较小。央行数字货币采用二元模式是对现金发行回笼环节的模拟,保留了现有货币体系的制度和利益格局,降低央行数字货币运行对现有货币体系的冲击;同时,发展央行数字货币,有助于商业银行对接金融科技前沿,提升商业银行服务质量,推动金融行业发展。商业银行使用央行数字货币后,可以在互联网金融领域占据业务的至高点,延伸互联网金融业务的服务链条、丰富业务类型,提高业务的附加值。


(三)核心要素对商业银行的影响

央行数字货币双层运行体系需要商业银行自主设计数字货币商业银行库,使其具备安全存储、高效对接中央银行发行库和客户的数字货币钱包的功能。具体设计上,商业银行库需要既能防止内部人员非法盗取数字货币,又能对抗外来入侵者攻击,承载一些特殊的应用。数字货币商业银行库的设计将增加商业银行IT技术在安全存储和高效执行方面的投入。


(四)技术构架对商业银行的影响

央行数字货币钱包的设计工作交由商业银行自主研发,不干预商业银行设计的具体路径,只对数字钱包功能进行了要求。如果商业银行研发的数字货币钱包基于传统银行账户,就需要进一步研究交易信息传送的密码技术,保证央行数字货币交易信息不被泄漏,具有可控匿名性。如果商业银行采用区块链技术设计央行数字货币钱包,就需要面对区块链共识机制的研发,以降低支付确认时间,提高处理能力。因此,数字钱包设计将增加商业银行IT技术在区块链技术应用和保密性方面的投入。同时,商业银行将会新增表外业务,包括代理央行数字货币发行、数字货币钱包托管等业务,同时现金业务将会逐渐萎缩。


(五)央行数字货币未来发展对商业银行的影响
目前央行数字货币处于设计数字钱包的试点环节,新型货币政策工具与计息资产是央行数字货币未来的研究目标。央行数字货币若作为计息资产对商业银行的影响分为两个方面:如果DCEP计息为正,将会恶化商业银行净息差水平;如果DCEP计息为负,将打通负利率政策由货币市场到借贷市场的传递,改善商业银行净息差水平。

商业银行应对数字货币的建议

(一)建议商业银行加强对数字货币的研究,勇于创新,紧跟国家政策进行改革

数字货币是未来经济发展的必然趋势,数字货币的发展必将促进社会经济的蓬勃发展,建议商业银行牢牢把握住数字货币带来的发展机遇,结合自身实际,加大对数字货币相关技术的研究力度,如采取以“小额高频带动高端低频场景”的策略进行研发,构建基于金融服务的生态金融,盘活流量,掌握数据,留住客户。同时,商业银行还应该充分利用好大数据技术、人工智能技术等现代化技术的手段,提升银行的数据分析能力,将数字货币与数据分析紧密联系起来,构建全方位的现代化、数字化发展新模式。


(二)建议商业银行加强与政府合作,降低政策风险

近年来,数字货币对金融行业的影响越来越大,国家对数字货币的监管也越来越严格,政策对行业的影响增大,建议商业银行要以国家政策为发展依据,加强与政府合作,充分研读各项行业政策,并且结合数字货币的发展情形,尽可能的避免政策对银行发展带来的风险。同时,商业银行要严格遵守国家相关的法规及政策,在国家政策引导下发展数字货币。


(三)建议商业银行提高业务人员的综合素质和服务质量,抢占市场

相对于数字货币的迅猛发展,银行的从业人员必须拥有与央行发行法定数字货币相关的业务知识和无缝对接新的相关流程的综合能力。数字货币发行初期,必将是数字货币和纸币共同流通、共通使用的阶段,建议商业银行提前做好员工培训,广泛开展宣传,掌握客户对于数字货币的熟悉情况,提高客户对数字货币的认可程度,关注客户交易习惯,做好应对策略,提前进行安排部署。


(四)建议商业银行转变经营观念,向着轻资产方向发展
近年来,国家不断推进经济结构转型,建议商业银行跟随国家政策发展导向,对银行业务进行转型升级,转变过于倚重重资产业务的发展理念,将银行业务向着轻资产方向发展,大力发展咨询、服务等相关业务,降低数字货币对存贷款体系的影响,提升银行对各种不利风险的抵抗能力。

编辑:本站

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金融作家芳草地
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